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USDT溢价严重?还有N种稳定币可以选择

USDT溢价严重?还有N种稳定币可以选择-碳链

文章作者 | LucyCheng

文章字数:7200字左右
阅读时间:约8分钟


自比特币诞生以来,数字货币市场发展至今已达千亿美元的市值,同时领域内发行超过1700种数字货币。不过在价格随时都有可能剧烈波动,且各地政府监管态度不明朗的市场环境之下,部分地区投资者缺乏法币交易途径,投资者急需寻找替代稳定资产的解决方案来降低其持币风险。

而作为目前主流交易所的基础稳定数字货币,USDT已经成为投资者普遍的储值手段之一;其仅次于比特币的日均市场流通量及二十多亿美元的市值规模,让其他资产及从业者不禁觊觎,试图在这个供应量仅占全球市值1%份额的早期市场内抢占先机。

在这种大背景下,稳定型加密货币开始增多,市场逐渐兴起。为了让大家更清晰的了解市场情况,哈希派(ID:hashpai)通过调查整理,梳理出现如今稳定币的币种及主要类型,并分析他们的特点。下面我们先从稳定币的概念开始,为大家详细道来。



本质来说,稳定币就是价格水平相对稳定的数字货币

稳定型加密货币(Stablecoins),实际上就是拥有相对稳定价值的数字货币;由于其底层技术基于区块链建立,让稳定币与其他加密货币一样具备不可篡改、可扩展及安全等等属性,能够在其他加密货币间充当交换媒介及记账单位。再加上其价格相对稳定的特点,投资者可以利用稳定币在投资过程中实现有效数字资产管理,从而减少资产大幅缩水的持币风险。

另外除却金融属性,稳定币在区块链应用中也将起到重要作用。因为相较于比特币这类价格起伏不定且易被视为资产的加密货币,稳定币的市场流通性更高,有助于区块链应用内社区及通证经济模型的建立。

而为了实现币值水平的相对稳定,稳定币一般会与诸如黄金、法币等等具有稳定价值的资产直接挂钩;使其单位价格的货币代表着一定购买力。如果按照稳定币背后资产抵押类型来分类的话,我们可以将稳定币分为,与法定货币或数字资产等锚定的有资产抵押型,以及由算法控制的无资产抵押型两大类。

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基于法定资产的稳定数字货币

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原图来自:Cointelegraph

在基于资产或者说抵押品的稳定型数字货币中,与法定货币直接挂钩是最简单直接且较常出现的做法。这类稳定币背后有资产储备的支持,价值等比锚定货币,模式易懂流程直观,可确保用户所持币种能按比例兑换回法币。而这一类型中的代表,当属目前最为成功的USDT。

①Tether公司发行的USDT

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官网https://tether.to/

发行情况2015年2月由注册地位于马恩岛及香港的Tether公司发行,是基于区块链及Omni Layer协议的加密货币

团队主要成员首席执行官Jean-Louis van der Velde及首席战略官Philip Potter在交易平台Bitfinex上也担任相同职位

已上线平台Bitfinex、Okex、Huobi、HitBTC、Bittrex、Kraken、Poloniex等四十多家交易所,其中近半数平台日交易量超过一亿美元

流通情况初始代币总量约为9万USDT,而后增发超八十次,截至目前为止共计发行约30亿枚,流通总量为24亿USDT;2018上半年日均交易量达22亿美元,环比增长300%

USDT即USD Tether,是领域内稳定币的先例,该数字货币与美元直接锚定,通过运营商Tether进行中心化1:1抵押发行。理论上来说,用户每购买一枚USDT代币,Tether公司的账户上将增加一美元的资金储备;相反用户需要兑换回美元时,相对应的代币会自动销毁,同时收取用户5%的手续费。

其最早是作为Bitfinex交易所的入金工具,随后迅速得到市场和各大交易所的接纳;如今已发展成为全球市值排名第九、日交易量第二的数字货币。不过顶着这些光环的同时,USDT还背负了不少骂名。首先是其高度中心化管理方式带来的暗箱操作、超发滥发、币价是否等值美元等等质疑,其次是部分银行账户被冻结所引起的市场信任危机,以及相关争议导致其价格波幅增大的现象等等。

不过在其他稳定币还未发展起来之前,USDT在该市场依旧会占据主导地位。另外值得一提的是,今年年初Tether还曾宣布,目前正在以太坊区块链上创建分别与欧元及日元挂钩的EURT和JPYT,并将与ERC20代币标准兼容。

②TrustToken平台创建的TrueUSD

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官网:https://www.trusttoken.com/

发行情况:2018年3月由位于加州斯坦福的初创公司TrustToken创建,是基于ERC20代币标准的数字货币。

融资情况:2018年6月完成2000万美元的战略轮融资,投资方包括丹华资本、纪源资本、BlockTower以及硅谷知名风投Andreessen Horowitz、真格基金等

团队主要成员:Danny An,CEO,曾是人工智能公司Kernel的数据专家及在普华永道任职产品经理;Rafael Cosman,CTO,曾在谷歌及Kernel担任机器学习工程师

知名顾问:Ari Paul,对冲基金BlockTower的首席信息官;John Piotrowski,前高盛副主席;Bill Wolf,前高盛分析师常务董事

已上线平台:币安(占80%以上的交易量)、Bitso、Bittrex、CoinTiger、Cryptopia、HitBTC、IDEX、Koinex、Kuna、Kyber Network、Upbit以及ZebPay等印度交易所

流通情况:2018年Q2日均交易量为814万美元,市值累积增长约783个百分点。

TureUSD与USDT的发行模式相同,投资者可按照1:1的比例获取TUSD或赎回美元。但不同的是,TUSD的准备金情况更为透明,因为其引入了信托账户来管理美元资产,并承诺定期公布第三方会计事务所的审计报告及账户的美金存量;使TUSD具有法律保障,并保证完全美元储备和严格标准的KYC/AML验证。

 

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图片源自:blocktempo

不过确保1:1的汇率及完全美元储备,不一定能完全保证TUSD价格的稳定性。今年3月正式交易以来,其价格波动率明显较USDT同期要高,而且TUSD曾在5月16日币安上线该币种交易那天,价格涨超1.3美元。虽然仅在半天时间TUSD这种与美元脱钩的现象就已缓解,而且之后其价格始终维持在一美元左右;但TUSD仍受到外界对其流动性的质疑。分析人士认为,由于TUSD追求独立托管,团队本身并没有充足资金储备和做市政策,在特殊情况时无法对市场情况作出及时反应及调节。

另外值得注意的是,TUSD是基于以太坊智能合约的代币,除了与美元兑换时需要缴纳手续费之外,在以太坊钱包间互转时还需要收取ETH网络内的交易手续费。

③CK集团推出的CK.USD

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相关网站:http://aboutck.com/ckfintech/ckusd.html

发行情况:2017年11月由加拿大上市公司Cascadia Blockchain Group的全资控股公司CKFintech Crop.推出,是基于金融公链CNET建立的数字货币

公司情况:CK Fintech Corp.于2016年4月在加拿大金融交易与报告分析中心注册,并获得金融服务上牌照

团队主要成员:Rachel Wang,CEO,拥有十年国际财富管理及商业战略经验,在加拿大温莎大学获国际会计及金融专业MBA学位;Robin Guo,COO,元宝币联合创始人;TilektesAdambekov,亚欧地区代表,曾在温德姆酒店集团、华为等工作

合作伙伴:Nebulas、Aelf、QTUM、红岩资本、天风证券、BITCapital、FIBIGCapital、钢牛集团、亚洲区块链基金等等

已上线平台: 同样隶属于Cascadia Blockchain Group的温哥华数字货币交易所Allcoin和BCEX,两者日均交易量位列全球前五十名内

流通情况:2018年Q2日均交易量为1.26亿美元;但CK USD的流通货币量及市值方面的内容未详

根据CK Fintec